Генезус: Китайские рынки

Рон Лейн, Бизнес-Директор Азиатско-Тихоокеанского Региона


Китай: это мировая электростанция по производству свинины – более 51% свиней в мире выращивается в Китае.


- Согласно информации, предоставленной Министерством Сельского Хозяйства Китая, общий размер поголовья на фермах в апреле 2015 насчитывал 387.12 миллионов свиней и 39.74 миллионов свиноматок. В марте 2015 общая инвентаризация составила 387.20 миллионов голов свиней и 40.425 миллионов свиноматок. 387.12 миллионов в апреле 2015, это снижение на 0.02% по сравнению с мартом 2015. За 4 месяца 2015 произошел дальнейший спад почти на 18.63 миллионов. При сравнении с апрелем 2014 года, общее число свиней снизилось на 9.4%. Что касается маточного поголовья, то оно снизилось на 1.7% по сравнению с мартом 2015, и на 14.9% по сравнению с прошлым годом. В апреле было ликвидировано почти 687,000 свиноматок в добавление к 700,000, убранным из национального стада свиноматок в марте, минус 800,000 свиноматок в феврале и практически 1,000,000 в январе, получаем 3.19 миллионов свиноматок, ликвидированных / отбракованных в течение первых 4 месяцев 2015. Это как если бы 25 ведущих производителей свинины в США ликвидировали бы всех 
своих свиноматок за 4 месяца. С февраля 2014 (последние 26 месяцев), маточное поголовье Китая недосчиталось 11.45 миллионов свиноматок – почти в два раза больше, чем все стадо свиноматок США в настоящее время. Текущая инвентаризация стада свиноматок показывает самый низкий уровень за более чем 4 года. Некоторые фермерские хозяйства испытывают серьезные финансовые трудности, начинаются процессы банкротства крупных свиноводческих хозяйств. Фермы или закрываются, или их приобретают более крупные производственные системы, можно говорить о том, что процесс консолидации набирает силу.


- По причине массивной ликвидации свиноматок и вытекающим отсюда снижением поставок, с середины марта наблюдается неуклонный рост цен на свинину. В течение нескольких следующих месяцев производители свиней увидят продолжение восстановления цен. На своем пике цены должны будут превысить 17 RMB/кг ($ 2.74 USD/кг).


- По оценкам нескольких китайских экспертов, стадо свиноматок стабилизируется до примерно 40 миллионов (в настоящий момент мы располагаем последними данными от апреля 2015 – 39.74 миллионов). Также, по их прогнозам, спрос на живых рыночных свиней в 2016 составит примерно 657 миллионов голов. Если предположить, что 40 миллионов свиноматок должны будут произвести 657 миллионов рыночных свиней, тогда получаем 16.43 свиней, проданных от свиноматки в год. По сравнению с 2014 годом, это выше примерно на 1.53 рыночных свиней. Возможно, этот прогноз несколько завышен, поскольку с 2010 по 2014 количество свиней, проданных на свиноматку в год, выросло на 1.89 в целом.  Если прогнозируемый спрос на свиней точен, тогда дефицит вызовет рост цен на рыночных свиней и возрастет потребность в импорте свинины.


- В 2014 году производства зерна в Китае достигло 600 миллионов тонн, при этом было произведено 215.673 миллионов тонн кукурузы (второй по величине урожай за всю историю). Поэтому сейчас в Китае избыточные запасы кукурузы - 24.89 миллионов тонн (2013); 39.76 миллионов тонн (2014) и, по прогнозам, 29.5 миллионов тонн в 2015. В последние нескольких недель цены на кукурузу были стабильными: 2 июня - 2,420 RMB тонна ($390.12 USD/тонна), а 5 мая - RMB тонна ($389.80 USD/тонна). Цена соевого шрота внутри страны 2 июня 2015 была 3,020 RMB/тонна ($486.85 USD/тонна) и 3,216 RMB/тонна ($518.44 USD/тонна) 5 мая 2015.


- С начала августа 2014 года цены на свинину постоянно снижались, но, в течение последних нескольких месяцев, они постепенно растут. Цена на свинину в этом году достигла нижнего предела 16 марта - 12.09 RMB/кг ($1.95 USD/кг). Фермеры Китая с оптимизмом ждут дальнейшего увеличения цен во втором и третьем кварталах этого года.   


Цена свиней в Китае (RMB/кг живого веса)


- В то время как в северо-восточных регионах Китая снизился спрос на свинину (большей частью из-за наступления жаркого периода) и, соответственно, снизились цены, на юге произошел рост цен из-за дефицита высококачественных свиней и сильных дождей, затруднивших поставку свиней на бойни. Самая высокая цена в стране была в провинции Гуандун - 15.95 RMB/кг ($2.57 USD/кг), а самая низкая в провинции Хэйлунцзян - 13.40 RMB/кг ($2.16 USD/кг). Цена поросят продолжает резко расти. По данным Министерства Сельского Хозяйства (MOA) цена на поросят растет в течение 13 недель, в настоящее она повысилась на 12.4% по сравнению с тем же периодом 2014 года. Цена свиноматок составляла 1588.75 RMB/свиноматка ($256.12 USD/голова) – снижение на 1.88% по сравнению с прошлой неделей.  


- В настоящее время маржа прибыли начинает показывать незначительную рентабельность, повысившуюся со времени нашего последнего отчета. По оценкам, в конце мая прибыль при производстве свиней с циклом “опорос - откорм” составила 62.5 RMB/рыночная свинья ($10.08 US/рыночная свинья). Рост на 17.15 RMB за голову ($2.76 US/рыночная свинья) по сравнению с неделей ранее. На этой неделе соотношение свинья: зерно было 6.13: 1 (рост на 0.09 по сравнению с прошлой неделей).


- 8 мая компания Chuying (Truein) Group объявила о намерении строительства объектов, рассчитанных на 3 миллиона свиней в Уланчаб, Внутренняя Монголия. Кроме этого, бойню и мясоперерабатывающий завод. Проект должен быть реализован примерно через 5 лет, инвестиции - 4.311 миллиардов юаней (695 миллионов долларов США). Прошлым летом Chuying приобрели 900 GGPS у Genesus Inc.


- Индекс Потребительских Цен (ИПЦ) продолжает находиться под пристальным вниманием Национально Правительства. Продукты питания занимают примерно 31.8% в потребительской корзине. Примерно 1/3 этой корзины – свинина или, другими словами, примерно 10% от ИПЦ в целом. ИПЦ апреля был 1.5%. Уровень инфляции в марте был таким же, как и в феврале - 1.4%, лучше, чем прогнозировалось (январский показатель был самым низким за 5 лет – 0.8%). После Праздника Весны значительно (на 4.5%) снизились цены на продукты, включая свинину. В настоящее время цены на свинину снова растут, и это может вызвать большую озабоченность национального правительства, поскольку цены на свинину являются неким индикатором, их рост указывает на то, что ИПЦ также будет расти. ВВП Китая вырос на 7.4% в 2014, самый низкий показатель за 24 года. По плану, в этом году уровень экономического роста должен составить примерно 7%, а сдерживание инфляции должно осуществляться на уровне 3%.