Птицеводство России | ноябрь 2026

Отрасль прошла полный рыночный цикл за три года и вступила в фазу коррекции: импорт впервые превысил экспорт, рентабельность обоих сегментов рухнула после рекордных 2023–2024 годов, а розничные цены на курицу растут быстрее общей инфляции.

Главное к ноябрю 2026
Цены. За неделю 27 октября — 2 ноября Росстат зафиксировал дефляцию (−0,04%) впервые с середины августа, но яйца подорожали на +1,4%, мясо кур — на +1%. С начала года куриное мясо +14,3%, яйца +12,2% — против общей инфляции 6,2%. Розница: яйцо 90–155 руб./дес., минимальная тушка в сетях — 220 руб./кг (в июне 192), филе в ларьках — 615 руб./кг (585 три недели назад). Наценка ритейла: 20–27% на курятину, ~20% на яйцо.

Торговый разворот. В августе 2026 Китай впервые в году экспортировал в РФ мяса птицы больше, чем импортировал из неё: $21,9 млн против $21,5 млн. За 8 месяцев РФ ещё в плюсе ($188,2 млн против $154,7 млн), но выручка от поставок в Китай упала в 1,7 раза г/г. Китайский импорт за январь–июль — более 75 тыс. тонн (+82% филе, +18% прочие части) на $133 млн, это 70% прошлогоднего годового объёма. Доля Китая в российском импорте мяса птицы выросла с 33% до 36%; при сохранении темпа годовой итог — ~200 тыс. тонн ($360 млн). Цена китайского сырья — около $1,8/кг, ниже российского аналога. Квоты на 2026 сохранены: 364 тыс. тонн (включая 100 тыс. фарша), сверх квоты — пошлина 80%, и поставки всё равно выгодны.

Производство. Январь–май: мясо птицы в живом весе — 2,76 млн тонн (−2,1%), в мае спад ускорился до 4% г/г. Причины: вспышки высокопатогенного гриппа в Краснодарском крае и Ростовской области в начале года плюс затоваривание рынка 2025 года. Отпускные цены производителей с начала года даже снизились на 1%. По яйцу — рост продолжается: в ЦФО за 2025 год +6,7% (11 млрд штук), средняя яйценоскость 302 яйца, но в январе 2026 выпуск в ряде регионов ЦФО упал вдвое к декабрю — эффект затоваривания складов.

Анатомия тушки. К концу октября опт: бройлер 250 руб./кг (+37% г/г), филе 458 руб./кг (+42%), бедро 190 (+38%), окорочок 205 (+31%), голень 200 (+22%), крылья 148 (−10%). Крылья — единственная падающая позиция: именно они шли в Китай вместе с лапами и субпродуктами, а Китай сжал закупки вдвое. Маржа сжалась с двух сторон одновременно — экспортный клапан закрылся, филе подешевело изнутри — даже при рекордном росте оптовых цен. Розница отстаёт от опта (сентябрь: +15,8% против +37%), наценка на тушку «первой цены» временами отрицательная; сети субсидируют цену из своей маржи. ФАС организовала проверку.

Рентабельность. Мясной сегмент по итогам I полугодия 2026 — 6–7% против 8–9% годом ранее и 10–12% в 2024 (норма 15%). Яичный — 5,5–5,68% в 2025-м, минимум с 2020 года. «Агрокомплекс им. Ткачёва» впервые как минимум с 2019 года получил чистый убыток 13,1 млрд руб., тогда как «Черкизово» уже по итогам I квартала 2026 показало рост скорректированной EBITDA на 27% — кризиса «у всех» нет: слабые режут персонал и инвестпрограммы, сильные наращивают эффект от оптимизации.

Китай: разворот в тоннах, но не в деньгах. За 9 месяцев 2026 экспорт — 223,5 тыс. тонн (−28,9%), в Китай — 60,9 тыс. тонн (почти вдвое меньше), в Саудовскую Аравию — в 2,7 раза меньше; импорт +26,4% до 283,9 тыс. тонн (Беларусь и Китай — 91,2%). Физическое сальдо — минус ~60 тыс. тонн. Но в деньгах: экспорт в Китай $208,2 млн против импорта $173,3 млн — российский экспорт идёт по ~$3,4/кг (лапы, субпродукты, разделка), китайский импорт — по ~$1,6/кг. Угроза не в том, что «Китай завалил рынок», а в том, что он выбивает самые маржинальные килограммы — филе — и закрывает экспортный клапан для побочных частей тушки. USDA прогнозирует рост китайского производства куриного мяса на 6% в 2027, до 19 млн тонн: давление будет нарастающим.

Инвестиции и поддержка. В разгар кризиса рентабельности инвестиционная активность в яичном сегменте высокая: ГАП «Ресурс» — программа 40+ млрд руб.; ГК «Лето» — комплекс на 550 млн яиц в Кашире за 6 млрд (запуск 2027); «Роскар» — 500 млн яиц за 7 млрд; «Ак Барс» — «Яратель-Апастово» на 655 млн яиц (6 млрд). Всего ~140 инвестпроектов на конец 2025. Минсельхоз анонсировал субсидирование до 70% ключевой ставки по инвесткредитам на бройлера и переработку яйца (для яичных проектов — переработка не менее 30% выпуска), приём заявок с февраля, отбор — со второго полугодия. Однако параллельно вышел проект приказа об урезании субсидий по приоритетным направлениям с 70% до 50%, а общий объём субсидирования АПК на 2026 сокращают почти на 40% — до 150,1 млрд руб. Риск, что птицеводческая программа станет жертвой экономии, реален. Переработка яйца (сейчас ~7% выпуска, маржа на 15–25% выше) сдерживается капиталоёмкостью ($10–50 млн за агрегат), ставкой 14–16% и окупаемостью 15–20 лет.

Ветеринария. Официально год почти чистый: на середину октября — 2 вспышки, обе в дикой птице, на фабриках ноль. Но канал, через который эпизоотия реально приходит в отрасль, — ЛПХ: жительница Удмуртии, торговавшая живой птицей без проверки на подтип Н5, спровоцировала вспышки в четырёх регионах (Удмуртия, Башкирия, Татарстан, Челябинская область) с ущербом свыше 12 млн руб.; 6 ноября суд признал её виновной. С 1 марта ужесточены ветправила (понятие «инфицированный объект» — карантин при обнаружении вируса в кормах и помёте), с 1 сентября ЛПХ обязаны регистрировать всю домашнюю птицу.

Консолидация. В ноябре единственную птицефабрику Сахалинской области «Островную» (госсобственность региона, вспышки гриппа в 2022 и 2024) передали в управление московской НИФК. С 2027 обещают минимум 250 тыс. яиц в день (95 млн в год — полное закрытие потребности региона), мясо бройлера приостановлено до марта 2027, запускается региональный бренд. Характерная деталь времени: актив берут в управление, а не покупают.

Самарский срез. Область — не мясной, а индюшиный полигон: за 2025 произведено всего 64 тыс. тонн мяса птицы, крупнейший производитель — «Борская индейка» (полная вертикаль: корма → инкубация → переработка), себестоимость которой выросла на 20% (корма 60%, переработка и логистика 20%, энергоносители 12%, инкубационное яйцо 8–10%). Региональный ответ — субсидия на комбикорм для производителей индейки (решение облминсельхоза от 10 марта 2026): возмещение затрат при условии роста производства индейки на убой на 10% к предыдущему году. Индейка — единственный растущий сегмент (спрос +17% в I полугодии), узкое место — дефицит инкубационного яйца; те, кто его закроет, получат квазимонопольную ренту.

Прогноз и маркеры
USDA закладывает на 2027 снижение российского производства куриного мяса до 4,93 млн тонн (−1%) при экспорте около 190 тыс. тонн. Отраслевые аналитики ждут стабилизации не раньше II квартала 2027: цикл бройлера 40–45 дней позволяет быстро нарастить выпуск, но только при возврате рентабельности, а впереди сезонный предновогодний пик спроса.

Маркеры для сверки картины:

- Баланс Китай–Россия за IV квартал. Если физическое сальдо с КНР останется отрицательным и по итогам года — первый «минусовый» год в новейшей истории отрасли, сигнал к пересмотру экспортной стратегии (халяльный сегмент Персидского залива, Африка, Индонезия).

- Финальная версия приказа о льготных кредитах. Сохранят ли птицеводству компенсацию 70% ставки — от этого зависит выживет ли весь пласт анонсированных строек, включая переработку яйца.

- Розничная «догонялка» опта. Если розница до конца года донасытится (потенциал до 270–280 руб./кг), ФАС может ужесточить давление, а ритейл — возобновить ценовые войны «первой цены».

- Эпизоотическая зима. Официально год почти чистый, но модель Удмуртии показывает: один неучтённый канал живой торговли способен за неделю развернуть картину по нескольким округам.

Итог: отрасль выиграла войну за самообеспечение и потеряла войну за маржу. Мясной сегмент — тройной удар: перепроизводство 2025-го, обвал экспорта в Китай и дешёвое китайское филе, давящее на цены изнутри. Яичный восстанавливается после «ценовой ямы» 2025-го, но структурная проблема не решена: при перепроизводстве в 20% и переработке всего 7% выпуска новые мощности работают на будущий провал цен. Спасение — глубокая переработка, длительное хранение и экспортные контракты. Консолидация продолжается: 87% поголовья и 94% выпуска мяса — у сельхозорганизаций.